Kapitalbezugssteuer 2026: was dein Vorsorgekapital in neun Kantonen kostet

Ein Bezug, eine eigene Steuer

Vor der Pensionierung entscheidest du, wie du dein Vorsorgegeld erhalten willst. Viele beziehen mindestens einen Teil als Kapital (Kapitalbezug). Die Steuer darauf ist oft die grösste Einzelrechnung, die du in deinem Leben an die Steuerverwaltung zahlst, und sie fällt nur einmal an. Darum lohnt es sich, sie zu verstehen, bevor du das Bezugsformular unterschreibst.

Dieser Beitrag zeigt, wie die Steuer funktioniert, was sie im Steuerjahr 2026 in neun Kantonshauptorten kostet und wo du tatsächlich ansetzen kannst.

So funktioniert die Kapitalbezugssteuer

Kapitalleistungen aus der zweiten Säule und aus der Säule 3a werden nicht zu deinem Lohn oder deiner Rente gezählt. Sie werden für sich besteuert, und zwar für das Jahr, in dem sie ausbezahlt werden. Vier Regeln bestimmen das Ergebnis:

• Gesonderte Steuer: Das Kapital wird getrennt vom übrigen Einkommen und immer als volle Jahressteuer erfasst. Sozialabzüge werden nicht gewährt (Art. 38 des Bundesgesetzes über die direkte Bundessteuer).
• Reduzierter Bundestarif: Der Bund erhebt einen Fünftel des ordentlichen Einkommenssteuertarifs. Ab einem Kapital von rund 783'200 Franken beträgt die Bundessteuer gleichbleibend 2,3 Prozent des Betrags.
• Kantonale Tarife: Jeder Kanton hat einen eigenen reduzierten Tarif. In den meisten der gerechneten Kantone steigt der Satz mit dem Betrag, in einigen bleibt er proportional. Der Gemeindesteuerfuss entscheidet dann, wie viel die Gemeinde dazurechnet.
• Gleiches Jahr, ein Total: Alle Kapitalleistungen aus Vorsorge im selben Steuerjahr werden addiert und zum Satz für den Gesamtbetrag besteuert, die Säule 3a eingeschlossen. Beim Bund werden auch die Bezüge beider Ehegatten im selben Jahr zusammengezählt.

Nach der Auszahlung gehört das Geld zu deinem steuerbaren Vermögen. Ab dem Folgejahr zählt es für die Vermögenssteuer wie jedes andere Guthaben.

Kapitalbezugssteuer 2026 in neun Kantonshauptorten

Gerechnet haben wir mit dem offiziellen Steuerrechner der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) für das Steuerjahr 2026: ledig, konfessionslos, 65 Jahre, Wohnsitz im Kantonshauptort. Die Beträge umfassen Bund, Kanton und Gemeinde.

Quelle: ESTV-Steuerrechner, Kapitalleistungen aus Vorsorge, Steuerjahr 2026, gerechnet am 14. Oktober 2026. Sortiert nach dem Betrag auf 250'000 Franken. Die Prozentzahl ist der Anteil am Kapital. Die Bundessteuer ist überall gleich: 3'901 Franken auf 250'000, 10'501 Franken auf 500'000 und 23'000 Franken auf 1 Million.

Drei Dinge fallen auf. Zug und Schwyz liegen bei jedem Betrag vorne. Zürich liegt bei kleineren Beträgen im Mittelfeld, hat aber auf 1 Million die höchste Steuer der neun Orte, weil der Tarif mit dem Betrag weiter ansteigt. Und der Abstand zwischen den Kantonen wächst mit dem Kapital: auf 250'000 Franken sind es rund 9'400 Franken, auf 1 Million fast 48'000 Franken. Deine eigene Gemeinde kannst du im Steuerrechner der ESTV durchspielen.

Staffeln: wo es viel bringt und wo weniger

Weil der Satz mit dem Betrag steigt und Bezüge im selben Jahr addiert werden, lautet der klassische Rat: Kapital auf mehrere Steuerjahre verteilen. Unsere Rechnung 2026 zeigt, dass das funktioniert, aber nicht überall gleich gut. Verglichen haben wir 500'000 Franken in einem Jahr mit zwei Bezügen von je 250'000 Franken in zwei verschiedenen Jahren:

Quelle: ESTV-Steuerrechner, Steuerjahr 2026, ledig, konfessionslos, 65 Jahre. In St. Gallen und Frauenfeld ist die Kantons- und Gemeindesteuer auf 500'000 Franken genau doppelt so hoch wie auf 250'000 Franken. Dort spart die Aufteilung nur Bundessteuer. In den anderen sieben Hauptorten ist der kantonale Tarif progressiv, und die Staffelung wirkt auf beiden Ebenen.

Zwei Grenzen gelten. Über rund 783'200 Franken pro Bezug ist die Bundessteuer flach, sehr grosse Beträge aufzuteilen hilft dann nur noch beim Kanton. Und staffeln kannst du nur Guthaben, die du tatsächlich in verschiedenen Jahren beziehen darfst.

Welche Guthaben du verteilen kannst

• Säule 3a: Bezug frühestens fünf Jahre vor dem AHV-Referenzalter, bis fünf Jahre danach, wenn du weiterarbeitest. Mehrere früh eröffnete Konten erlauben Bezüge in verschiedenen Jahren. Ein bestehendes Konto nachträglich aufteilen geht nicht. Hörst du nach dem Referenzalter auf zu arbeiten, werden alle verbleibenden 3a-Konten im selben Jahr fällig (ESTV-Kreisschreiben Nr. 18a, PDF). Wie du das Geld bis dahin anlegst, ist eine eigene Frage, mehr dazu unter Säule 3a mit Aktien oder als Konto.
• Freizügigkeit: Verlässt du eine Pensionskasse, ohne in eine neue einzutreten, kann dein Guthaben auf höchstens zwei Freizügigkeitskonten gehen. Diese lassen sich in zwei verschiedenen Steuerjahren beziehen. Trittst du in eine neue Kasse ein, muss das Geld dorthin überwiesen werden. Die Regeln findest du in unserem Beitrag zum Freizügigkeitskonto.
• Pensionskasse: Von Gesetzes wegen kannst du einen Viertel des obligatorischen Altersguthabens als Kapital verlangen. Mehr hängt vom Reglement deiner Kasse ab, das oft eine Anmeldefrist vorschreibt.

Die Dreijahressperre nach einem Einkauf

Leistungen aus einem Pensionskasseneinkauf dürfen während der nächsten drei Jahre nicht als Kapital bezogen werden (Art. 79b Abs. 3 BVG). Wer trotzdem bezieht, verliert in der Regel den Abzug für den Einkauf. Ein Einkauf, der vor allem Steuern sparen soll, rechnet sich dann, wenn du dieses Geld später nach Ablauf der Sperre als Kapital beziehst. Wann und wie viel sich lohnt, zeigt Steuertipp 11 zum Pensionskasseneinkauf, deine Zahlen prüfst du mit dem Rechner für den Pensionskasseneinkauf.

Beispiel: Nadia in Aarau

Nadia ist 60, ledig und wohnt in Aarau. Sie verlässt ihren Arbeitgeber und tritt in keine neue Pensionskasse ein. Ihr Guthaben von 480'000 Franken geht auf zwei Freizügigkeitskonten, 120'000 und 360'000 Franken. Dazu hat sie zwei 3a-Konten mit je 70'000 Franken. Ihr Referenzalter ist 65.

• Alles in einem Jahr: 620'000 Franken total, Steuer 50'947 Franken (Bund 13'669, Kanton und Gemeinde 37'278).
• Verteilt auf vier Jahre: erstes 3a-Konto mit 61 (2'649 Franken), zweites 3a-Konto mit 62 (2'649 Franken), das kleinere Freizügigkeitskonto mit 63 (6'156 Franken), das grössere mit 64 (27'008 Franken). Total 38'462 Franken.
• Unterschied: 12'485 Franken weniger Steuern, allein durch die Reihenfolge der Bezüge.

Gerechnet mit dem ESTV-Steuerrechner für das Steuerjahr 2026, ledig, konfessionslos. Die Tarife ändern sich jedes Jahr leicht, für spätere Jahre sind die Zahlen deshalb eine Grössenordnung. Würde Nadia in St. Gallen oder Frauenfeld wohnen, wäre die Ersparnis kleiner, weil dort nur der Bundesanteil auf die Aufteilung reagiert.

Kapital oder Rente: die Steuer ist nur ein Teil

Eine Rente wird jedes Jahr als Einkommen zum normalen Satz besteuert. Kapital wird einmal zu einem reduzierten Satz besteuert, zählt danach aber zum Vermögen, und seine Erträge sind Einkommen. Welche Form zu dir passt, hängt von mehr ab als von der Steuer: wie sicher dein Einkommen sein soll, ob jemand eine Hinterlassenenrente erhalten soll und wie du das Kapital anlegen würdest. Für Genf, wo Rentnerabzüge eine Rolle spielen, lies unseren Beitrag zu den Steuern für Rentnerinnen und Rentner in Genf. Das Gesamtbild deiner Pensionierung ist Thema unserer Vorsorgeplanung.

Wegzug ins Ausland vor dem Bezug

Wohnst du bei der Auszahlung im Ausland, erhebt die Schweiz immer zuerst eine Quellensteuer, unabhängig vom Doppelbesteuerungsabkommen (Art. 19 der Quellensteuerverordnung). Gibt das Abkommen deinem neuen Wohnsitzstaat das Besteuerungsrecht, kannst du die Schweizer Steuer innert drei Jahren seit der Auszahlung zurückfordern. Du brauchst dafür eine Bestätigung der dortigen Steuerbehörde, dass sie von der Leistung weiss und dass du dort ansässig bist. Verpasst du die Frist, bleibt die Schweizer Steuer bestehen.

Steigt die Bundessteuer auf Kapitalbezügen?

Der Bundesrat hatte 2025 im Entlastungspaket 2027 eine höhere Bundessteuer auf Kapitalbezügen vorgeschlagen. Das Parlament hat diese Massnahme im März 2026 abgelehnt. Für die Steuerjahre 2026 und 2027 bleibt es beim Fünftel des ordentlichen Tarifs.

Jeder Fall ist anders, das Potenzial meist nicht

Was du tatsächlich zahlst, hängt von deiner Gemeinde, deinem Zivilstand, der Konfession, weiteren Kapitalleistungen im selben Jahr und dem Reglement deiner Kasse ab. Dieser Beitrag zeigt die Grundsätze und vereinfachte Beispiele; er ersetzt keine individuelle Beratung.

Was sich verallgemeinern lässt: Reihenfolge und Zeitpunkt der Bezüge werden Jahre vor der Pensionierung festgelegt, und es kann um fünfstellige Beträge gehen. Einmal alle Konten auf einer Seite zu planen, ist gut investierte Zeit. Willst du einen Blick von aussen auf deinen Bezugsplan und wie er zu deinem Vermögen passt, ist unsere unabhängige Finanzberatung der richtige Einstieg.

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Stand Oktober 2026, Steuerjahr 2026. Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung. Zahlen: ESTV-Steuerrechner, gerechnet am 14. Oktober 2026.