Steuern sparen oder Kapital aufbauen — ein Pensionskassen-Einkauf (PK-Einkauf) kann beides. Doch nicht immer ist er die beste Lösung. In diesem Beitrag erfährst du, wann sich ein Einkauf wirklich lohnt, wann er eher schadet, und warum die Opportunitätskosten oft unterschätzt werden.
Was ist ein Pensionskassen-Einkauf?
Ein Einkauf in die Pensionskasse ist ein freiwilliger Beitrag in die 2. Säule (berufliche Vorsorge) der Schweiz. Er dient dazu, Vorsorgelücken zu schliessen, die beispielsweise entstanden sind durch:
- Teilzeitarbeit
- Auslandaufenthalte
- Scheidung
- Karrierewechsel oder andere Unterbrüche
Damit erhöhst du dein zukünftiges Rentenkapital und reduzierst gleichzeitig dein steuerbares Einkommen.
Was ist das Ziel eines PK-Einkaufs?
Die meisten tätigen einen Einkauf, um Steuern zu sparen oder überschüssige Liquidität sinnvoll zu investieren. Doch Vorsicht: Ein Einkauf macht nur Sinn, wenn du auch eine Ausstiegsstrategie hast — also weisst, wie und wann du die Mittel später beziehen wirst.
Wann macht ein PK-Einkauf keinen Sinn?
Ein PK-Einkauf ist nicht empfehlenswert, wenn du im gleichen Jahr:
- hohe Unterhalts- oder Renovationskosten hast,
- Wohneigentum (WEF-Bezug) planst, oder
- das Kapital kurzfristig brauchst.
Wo finde ich meine Einkaufslimite?
Deine persönliche Einkaufssumme findest du auf deinem Vorsorgeausweis, meist auf Seite 2 unter dem Punkt „Einkaufspotential". Die Limite verändert sich bei:
- Lohnerhöhungen
- Beschäftigungsgradänderungen
- längerer Versicherungsdauer
- Anpassung des betrieblichen Vorsorgeplans
Wann ist ein PK-Einkauf sinnvoll?
Ein Einkauf lohnt sich vor allem:
- in den Jahren vor der Pensionierung,
- wenn keine Wohneigentumsbezüge (WEF) geplant sind,
- und wenn du die Sperrfrist von drei Jahren und einem Tag bis zum möglichen Kapitalbezug einhalten kannst.
Die Opportunitätskosten eines PK-Einkaufs
Pensionskassenrenditen sind oft bescheiden — besonders im überobligatorischen Teil. Während diversifizierte Aktienstrategien durchschnittlich 5–8 % Rendite pro Jahr erzielen können, liegt die Verzinsung der Pensionskassen meist zwischen 1–2 %. Langfristig entsteht so ein erheblicher Unterschied — trotz kurzfristiger Steuerersparnis.
Ein Einkauf kann trotzdem sinnvoll sein bei einer 1e-Lösung (höherer Aktienanteil möglich), wenige Jahre vor der Pensionierung oder für besonders sicherheitsorientierte Anleger:innen.
Fazit: Strategie statt Reflex
Ein PK-Einkauf ist kein Allheilmittel. Er kann Steuern sparen und das Vorsorgekapital erhöhen — aber nur, wenn Zeitpunkt, Betrag und Strategie auf deine Finanzplanung abgestimmt sind. Erfahre, wie ein Einkauf in deine Vorsorgeplanung passt. Da der Schuldzinsabzug ab 2029 schrumpft, lohnt sich der Einkauf auch im Vergleich zur Amortisation — siehe unseren Eigenmietwert-Ratgeber 2029. Fordere eine persönliche Einschätzung an oder erhalte sofort eine Offerte.